홍콩증권거래소는 12월 13일, 자회사 증권시장이 “홍콩달러-위안화 이중 카운터 모델”(이하 “이중 카운터 모델”) 및 이중 카운터 주식 중개인 제도를 곧 출시할 것이라고 발표하며, 홍콩에서 위안화 거래소의 상장, 거래 및 결제를 더욱 지원하게 된다
양측 카운터 모드 및 양측 카운터 딜러 메커니즘
홍콩증권거래소는 규제 기관의 승인과 시장 준비가 완료되면 2023년 상반기부터 새로운 조치들의 등록 절차를 시행할 것으로 예상된다고 밝혔다. 이중 거래 모델 하에서 홍콩증권거래소는 관련 거래 및 결제 방식을 최적화하여 투자자들이 동일 발행인의 홍콩달러 계좌와 위안화 계좌 증권을 서로 교환할 수 있도록 할 예정이다.
홍콩증권거래소는 위안화 카운터의 유동성을 높이고 두 카운터 간의 스프레드를 좁히기 위해 이중 카운터 마켓 메이커 제도를 도입할 예정이며, 관련 법률이 입법회에서 통과되면 특정 거래 시 증지세 면제를 받을 수 있도록 주식 유동성 공급 활동을 수행하는 시장 조성자에게 허용될 것입니다. 동시에 이러한 새로운 조치들은 또한 향후 중국 본토 투자자들이 홍콩 주식통합을 통해 위안화로 가격이 책정된 증권을 거래할 수 있도록 사전 준비 작업을 할 것입니다.
홍콩달러-위안화 이중 카운터 모델 및 이중 카운터 딜러 메커니즘을 도입하는 것은 우리 시장 발전을 위한 중요한 조치입니다. 다른 시장 조치와 함께 이러한 배치는 더 많은 이중 카운터 증권을 홍콩에 상장하도록 유도하고, 홍콩증권거래소의 기존 중국 본토 제품과 시너지 효과를 낼 것입니다. 홍콩증권거래소 최고 운영 책임자 겸 시장 공동 책임자인 요시아킨은 “홍콩증권거래소는 적극적으로 위안화 국제화를 추진하고 홍콩을 세계적인 선도 오프쇼어 위안화 허브로서의 지위를 지속적으로 향상시키는 데 전념하고 있습니다.”라고 말했습니다.
알려진 바에 따르면, 홍콩 주식 시장의 현행 상장, 거래, 결제 및 대금결제 절차는 이중 카운터 모델 하의 위안화 카운터 증권에도 대체로 적용될 예정이다. 홍콩증권거래소는 이중 카운터 모델 시행일과 지정 투자자 메커니즘에 포함될 자격 있는 이중 카운터 증권 명단을 적시에 발표할 것이다.
홍콩 달러-위안화 거래 카운터를 어떻게 식별할 수 있습니까?
홍콩증권거래소 자료에 따르면 홍콩달러-위안화 이중 카운터 거래 방식은 기존 주식 코드 배분 계획을 대체로 따를 예정인데, 홍콩달러 카운터의 주식 코드는 “0”으로 시작하는 5자리 숫자이고, 위안화 카운터의 주식 코드는 “8”로 시작하는 5자리 숫자입니다. 홍콩달러 및 위안화 카운터 주식 코드의 마지막 네 자리 숫자는 동일합니다. 위안화 카운터의 주식 약칭에는“-R”이 붙습니다.
거래 정산과 관련하여, 위안화 및 홍콩달러 카운터의 증권이 동일한 범주이며 서로 교환 가능하다는 전제하에, 만약 한 카운터(예: 홍콩달러 카운터)가 공매도 지정 증권으로 지정되어 있다면, 다른 카운터(예: 위안화 카운터) 역시 거래소 규정에 따라 공매도 지정 증권으로 포함될 수 있으며, 이에 따라 두 카운터 모두 거래소가 발표하는 공매도 지정 증권 명단에 올라갈 것입니다
두 거래소의 주식이 동일한 범주에 속하고 서로 교환 가능하며, 홍콩 달러로 구매하여 주식을 보유하다가 위안화로 매도하거나, 반대로 위안화로 판매했다가 홍콩 달러로 매수하는 행위 모두 지물매도로 간주됩니다. 두 거래소 간의 결제 기간은 T+2입니다.
공매도 자격이 있는 특정 주식의 경우, 예를 들어 홍콩 달러로 빌린 주식을 대만 위안화 카운터에서 매도하는 것은 담보 공매도로 간주되며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다
쌍점 계좌 모드에서 위안화 카운터는 거래 및 결제 용도로만 사용되므로 실물 주식의 입금 또는 출금 서비스는 제공되지 않습니다. 실물 주식은 홍콩 달러 카운터에 먼저 입금한 후 위안화 카운터로 전환해야 합니다. 마찬가지로, 위안화 카운터에서 실물 주식을 인출하려면 홍콩 달러 카운터로 전환해야 합니다.
관련 거래 결제 및 이행 수수료는 모든 홍콩 청산 수수료가 홍콩 달러로 계산되고 징수됩니다. 배당 대행 수수료 및 이자 대행 수수료만 관련 증권에 사용되는 자격 있는 통화로 계산됩니다.
참고 자료
HKD-RMB-Dual-Counter-Model 출처: 홍콩거래소 펄스/HKEx Pulse, 증권중국