内地の居住者が香港株式および米国株式に投資する場合、関連する税制を理解することは非常に重要です。本稿では、資本所得税とは何か、香港・米株への投資がなぜこの税種に関与するのかを包括的に分析し、CRS（常設事務所規則）の仕組みを解説します。さらに、本稿では、内地の居住者が香港証券会社、滬港通、深港通といったさまざまなチャネルを通じて香港・米株に投資する場合の税務上の責任と具体的な税率についても詳細に説明します。

核心概念解説 (Kokoronihongo Kekisai)

資本利得税（Capital Gains Tax）とは？

資本利得税（CGT）とは、資産を売却して得た利益に対する課税のことです。これらの資産には、株式、債券、不動産、貴金属などが含まれます。購入価格よりも高い価格で資産を売却した場合に発生する収益（資本利益）は、資本利得税の対象となる可能性があります。

留意点として、すべての国や地域が資本利得税を課すわけではありません。例えば、香港では現在、資本利得税は徴収されていません。

なぜ港元株に資本所得税が発生するのか？

• 米元株：米国は資本所得税を課す国です。非アメリカの納税居住者（例えば、ほとんどの内地投資家）が米元株を売却する場合、通常は資本所得税を免除できますが、いくつかの条件を満たす必要があります（例えば、1年間の米国在留日数が183日を超えないこと）。しかし、米元株からの配当（股息）は、通常30%の源泉徴収税がかかります。ただし、中国内地とアメリカ合衆国間の租税協定により、中国内地居住者の税率は10%に軽減される場合があります。
• 港元株：上記のとおり、香港は資本所得税を課しません。したがって、どのようなチャネルを通じて港元株を取引する場合でも、株式の売買差益に対して税金を支払う必要はありません。ただし、これは内地居住者がこの部分の収益について中国内地税務当局に申告する必要がないことを意味するものではなく、むしろそうする必要があります。

CRS申报とは（共同申报准則）？

CRS、すなわち「共同申报準則」（Common Reporting Standard）は、グローバルな金融口座に関する税務情報自動交換基準です。その主な目的は、海外の口座を利用した跨境逃税行為を打击することです。

仕組み: 要約すると、CRSに署名している国/地域（例えば香港）の金融機関（銀行、証券会社など）は、その非本地の納税居民の口座を特定し、その口座情報（氏名、住所、納税居民身份、口座残高、年度総収入など）を所在地の税務当局に報告します。その後、税務当局はこれらの情報を、口座保持者として納税居民である国/地域の税務当局と交換します。

内地投資家への影響: 香港の証券会社で口座を開設している内地居民の場合、その納税居民身份は中国内地であり、香港の金融機関は口座情報を香港税関を通じて中国国家税务总局に交換します。これにより、内地税務当局は海外の金融資産と収益に関する情報（所得）を把握し、グローバルな所得課税の基礎を提供することになります。

内地居民美股交易税务详解

中国《个人所得税法》规定，中国税务居民个人需要就其来源于全球的所得缴纳个人所得税。这意味着，即使投资收益发生在境外，并且在当地可能免税，仍有义务向中国税务机关申报并缴纳税款。 近期，中国税务部门已加强对个人境外所得的税收征管力度。

香港の証券会社を通じて香港株式および米国株式の取引

内地居住者の方が、香港の証券会社（富途證券、老虎證券など）を通じて香港株式および米国株式を取引する場合、税務上の責任は以下の通りです。

• 米国株式取引：

  • 譲渡所得：米国株式の売買差益から得られる利益は、「資産譲渡所得」に該当します。中国個人所得税法に基づき、**20%**の税率で中国税務当局に申告・納税する必要があります。米国では通常、非居住者の資本利得税が免除されますが、中国の税務上の居住者として、この部分の全世界所得について中国への課税が必要となる場合があります。
  • 配当金：米国株式から得られる配当金は、証券会社が通常**10%**の源泉徴収税（中米税制優遇措置を受けているもの）を代扣します。この時点で海外で納付された税額は、中国への申告時に控除できますが、その控除額は、この所得を中国の税法に基づいて計算した課税対象となる金額を超えない範囲に限られます。

• 香港株式取引：

  • 譲渡所得：香港には譲渡所得税がかかりませんが、内地居住者の方が香港株式から得られる価格差益も「資産譲渡所得」に該当し、**20%**の税率で中国税務当局に申告・納税する必要があります。
  • 配当金：H株（内地で登録され、香港証券取引所に上場している会社）から得られる配当金は、発行体が通常**20%の個人所得税を代扣します。非H株（香港または海外で登録され、香港証券取引所に上場している会社）から得られる配当金は、香港側が通常10%**の配当税を代扣します。この時点で海外で納付された税額は、中国への申告時に同様に控除できます。

滬港通、深港通で取引を行う香港株式

内地と香港の資本市場の相互接続を促進するため、国家は特定の税制優遇政策を実施しています。

• 譲渡益：財政部、税務総局、証券監督委員会が発表した公告に基づき、内地個人投資家が沪港通、深港通を通じて香港株式取引所上場株式を購入・売却して得た譲渡差額所得は、現時点では個人所得税を徵収されません。この優遇措置は明確に2027年12月31日まで延長されます。
• 配当金：
  • 沪港通、深港通を通じて香港H株に投資し、得た配当金については、H株会社が**20%**の税率で個人所得税を代扣します。
  • 香港非H株に投資して得た配当金については、中国结算有限公司が**20%**の税率で個人所得税を代扣します。香港で既に納付した予備的所得税は、有効な扣税憑証を提示し、中国结算の管轄税務局に申請することで、税収控除を受けることができます。

税務要点まとめ

税務要点まとめ

税務要点まとめ

税務要点まとめ

重要なお知事: 上記の情報は現在の政策に基づいています。税法は変更される可能性があるため、投資および税務申告を行う前に、専門の税理士にご相談いただくか、税務署が発表する最新情報を確認し、法令遵守を確実に行ってください。境外所得の自己申告期間は通常、翌年の3月1日から6月30日までです。